31 июля, комментарий

Россия
Вчера российский фондовый рынок ушел в красную зону: индекс ММВБ потерял 0,79% при дневном обороте 31,78 млрд. рублей. Хэдлайнером дня выступили бумаги Уралкалия (-18,93% при обороте 12,31 млрд. рублей – 2/5 объема торгов в индексе), которые увели за собой не только сектор удобрений по всему миру, но и ключевые российские индексы.
Причиной резкого падения котировок крупнейшего производителя калия в мире стало, вероятнее всего, сочетание факторов: 1. пересмотр стратегии и нацеленность менеджмента на ценовую войну с конкурентами; 2. понижение прогноза по стоимости калия на мировом рынке; 3. приостановка сотрудничества с Беларуськалием; 4. приостановка программы выкупа акций; 5. исход акционеров, подозрительно подгадавших с моментом; 6. возможный маржин-колл по заложенным бумагам.

Касательно дальнейшего развития ситуации, сказать что-либо определенное затруднительно: с одной стороны, провал выглядит хорошей возможностью купить подешевевшую бумагу, с другой, Уралкалий все еще остается относительно дорогим активом.

Америка и Европа
Американские фондовые индексы закрылись с разбросом от 0% до +0,5%, фондовые индексы Старого Света прибавили в среднем 0,1% – в ожидании комментариев ФРС желающих рисковать попросту не нашлось.

Сырье, валюты и прочее
Фьючерсные контракты на нефть марки Brent упали ниже отметки $107, золото удерживает диапазон $1325-1330 и метит на $1350, американский доллар нейтрален по отношению к корзине валют.

Статистика и отчетность
Сегодняшний день обилен на макроэкономическую статистику, публикуются данные о розничных продажах в Германии (10-00 мск), пакет данных по безработице в зоне евро (11-55 – 13-00 мск), индекс потребительских цен в зоне евро (13-00 мск), ВВП США (16-30 мск) и ключевая процентная ставка ФРС (22-00 мск) с комментариями. В корпоративном секторе можно отметить отчеты Alcatel, Bayer, BNP Paribas, Peugeot и Volkswagen.

Прогноз
Открытия торгов на российском фондовом рынке сегодня утром можно ожидать с попытки продвижения вверх: внешний фон нейтрален, а Уралкалий в большей степени наша локальная и, при любом раскладе, отраслевая история. До объявления итогов заседания Комиссии по открытым рынкам ФРС США особой активности извне ожидать не стоит, а там уже рынок определиться с краткосрочным движением.
Индекс ММВБ не удержался выше отметки 1400 пунктов, а на негативных новостях опустился аккурат к месячной скользящей средней, за которую теперь и предстоит побороться биржевым быкам.

25 ноября

Россия
Российский фондовый рынок вчера предоставленный практически сам себе продвинулся немного вверх: индекс РТС вырос днем на 1,13% и прибавил еще 0,04% вечером, индекс ММВБ вырос на 0,6% при обороте 52,64 млрд. рублей — неплохо для выступления в формате соло.

Америка и Европа
Фондовые площадки США вчера не работали по причине празднования Дня благодарения — в некотором роде американского аналога отечественного Дня народного единства. Кстати, начиная с сегодняшнего дня, черной пятницы, в США стартует сезон рождественских распродаж, который, как известно, делает ритейлерам год.
Фондовые индексы Старого Света выросли в среднем на 0,5% — опасения опасениями, но заявление главы Бундесбанка Акселя Вебера (кстати, Вебера называют потенциальным приемником Жан-Клода Трише, так что к его словам следует отнестись со всем возможным вниманием), что Евросоюз приложит все усилия для поддержания стабильности евро, несколько разрядило ситуацию.

Сырье, валюты и прочее
Промышленные металлы и сталь на торгах в Лондоне выросли, золото топчется около отметки $1370, нефть марки Brent стоит выше $85, американский доллар нейтрален по отношению к корзине валют.

Статистика и отчетность
Сегодняшний день обещает быть еще более спокойным на новости нежели вчерашний: в США сокращенная торговая сессия, важных корпоративных новостей не ожидается, а из более-менее значимой макроэкономической статистики можно отметить данные по розничным продажам в Германии (10-00 мск) и данные по денежной массе в зоне евро (12-00 мск).

Прогноз
Сегодня можно ожидать ровного открытия торгов на российском фондовом рынке — поводов для разрыв в какую бы то ни было сторону попросту нет. Индекс ММВБ вышел за локальный максимум — впереди только годовой максимум и верхняя граница восходящего диапазона.
Неприятная ситуация произошла на Уралкалии (-1,69%): в Березниках провалился грунт и, как это было в 2008 году, провал пришелся на железную дорогу, причем, судя по доступной информации, пострадала новая ветка. Пока сложно оценить во что эта история выльется для Уралкалия, однако, на нервном рынке капитализация компании может очень сильно пострадать от такого информационного фона.

18 августа

Россия
Российский фондовый рынок вчера отметился ростом: индекс РТС за день прибавил 1,28% и еще 0,27% вечером, индекс ММВБ потяжелел на 1,33%. Объемы торгов в целом по бирже РТС составили $5,25 млрд., из которых $3,28 млрд. пришлось на инструменты срочного рынка; фондовая секция биржи ММВБ наторговала на 226,2 млрд. рублей, оборот в индексе составил 36,49 млрд. рублей, — объемы торгов откровенно смущают своей непрезентабельностью, причем не только в случае с Россией.

Америка и Европа
Фондовые индексы Нового Света выросли на 1,0-1,25% — официальная версия появления позитивных настроений ссылается на предложение BHP Billiton о покупке канадской Potash, что вызвало рост акций компании (-27,5%) и вообще по всей отрасли.
Фондовые индексы Старого Света поднялись в среднем на 1,1% на фоне позитивных корпоративный новостей от компаний региона и извне. Негативная макроэкономическая статистика осталась за кадром.

Сырье, валюты и прочее
Промышленные металлы на торгах в Лондоне растут, цена на сталь упала, золото торгуется выше $1220, Baltic Dry Index продолжает цикл роста, нефть марки Brent обогнала марку WTI и торгуется чуть ниже $77, американский доллар ослаб по отношению к корзине валют.

Статистика и отчетность
Сегодня публикуются протоколы заседания Банка Англии (12-30 мск) и отчет о запасах нефти и нефтепродуктов в США (18-30 мск).

Прогноз
Открытия торгов на российском фондовом рынке сегодня утром можно ожидать с небольшого разрыва вверх на 0,25-0,5%, обусловленного позитивным внешним фоном и ценами на нефть, с целью на 1400-1410 пунктах по индексу ММВБ. Если в краткосрочной перспективе фон не изменится, должна последовать попытка тестирования локальных максимумов по индексу.
Рост котировок Potash сказался в том числе на динамике акций Уралкалия, который к тому же имеет собственную корпоративную историю, трактуемую в позитивном ключе.