18 ноября

Россия
Российский фондовый рынок вчера провел в целом неплохую торговую сессию: индекс РТС вырос на 0,16% днем, но упал на 0,5% вечером (сильное искажающие влияние на индекс имеют флуктуации валютного курса доллар/рубль), индекс ММВБ прибавил 0,48% при обороте 57,47 млрд. рублей.

Америка и Европа
Фондовые индексы Нового Света закрылись около нулевых отметок — сама по себе такая динамика уже указывает на противоречивость информационного фона. Фондовые индексы Старого Света выросли в среднем на 0,5%, после того, как лидеры Евросоюза засучив рукава бросились вытаскивать Ирландию из пучины долгового кризиса.

Сырье, валюты и прочее
Промышленные металлы и сталь на торгах в Лондоне двигались разнонаправленно, цена на золото поднялась до $1350, нефть марки Brent стоит чуть выше $84 (после резкого падения запасов в США можно было ожидать более сильного подскока вверх, но этого не произошло), американский доллар нейтрален по отношению к корзине валют.

Статистика и отчетность
Сегодня публикуются платежный баланс зоны евро (12-00 мск), данные о розничных продажах и заимствованиях государственного сектора экономики в Великобритании (12-30 мск), данные по количеству заявок на пособие по безработице в США (16-30 мск), индекс деловой активности и индекс опережающих индикаторов (18-00 мск). В 16-30 (мск) начнется выступление Жан-Клода Трише. В корпоративном секторе можно отметить публикацию отчетов Dell и МТС, а также начало обращения акций обновленного General Motors.

Прогноз
Открытия торгов на российском фондовом рынке сегодня утром можно ожидать с небольшого разрыва вверх в среднем на 0,25-0,5%, что обусловлено умеренно позитивным внешним фоном: американские индексные фьючерсы и азиатские площадки выглядят довольно бодро. Нефть будет сдерживающим фактором, поскольку далека от максимумов, но ценник довольно стабилен, а потому вряд ли следует сильно обращать на нее внимание. Индекс ММВБ сделал остановку на нижней границе восходящего диапазона, что говорит за продолжение роста, но, в конечном итоге, все решают внешние факторы среды.

Оправдали

Суд присяжных оправдал сотрудников Евросети, которые по версии прокуратуры якобы похитили человека в 2003 году, о чем человек внезапно заявил в 2008 году. Некоторые моменты: похищенный украл товара на 20 млн. рублей, милиция отказалась принимать заявление, служба безопасности занялась самосудом, с момента происшествия до заведения дела прошло пять лет и т.д. и т.п. Не знаю насколько вынесение оправдательного приговора победа, а насколько попытка кремлевских и белодомовских выглядеть белыми и пушистыми. К тому же, театр еще не закончил: прокуратура будет оспаривать решение, это раз, и настаивать на экстрадиции Евгения Чичваркина по делу, которое уже заглохло, а потому не видать им Чичваркина как своих ушей, это два. (Евросеть не виновата, Евросеть — СКП 97:0, Евгений Чичваркин ждет нового уголовного дела, Пишем — Чичваркин, Ходорковский — в уме)
Интересный комментарий по этому поводу (некто Тагунов Денис ака Таррен Траскар): “Дело абсолютно и исключительно в суде присяжных. Статистика оправданий показывает истинное качество работы правоохранительных органов. Даже если вина подозреваемых в наличии, за многие годы слияния судебной системы с МВД следователи настолько разучились действительно расследовать и доказывать вину, что ничего удивительного в оправдательных приговорах не вижу. Хотя лично я уверен (субъективно!), все обстояло именно так, как рассказывало следствие - украл, поймали, заставили расплатиться”.
И еще один комментарий, на этот раз литературный: “Раздраженный медленным продвижением к коммунизму, Хрущев решил, что одна из тому причин – что граждане многовато воруют, и ввел новые законы за это, придав им обратную силу, – вплоть до высшей меры. Были велены показательные процессы, пару человек шлепнуть и нескольких наказать примерно, для неповадности другим. Фимина судьба была решена на высшем ленинградском уровне, хотя его дело не приобрело такого всемирного звучания, как дело Бродского: что ж, удел поэта – слава, удел бизнесмена – деньги; каждому свое. […] На суда адвокат пел, как Карузо. Свидетели мычали и открещивались. Зал рукоплескал. Прокурор потел униженно. Фима действительно выходил пред лицом Закона чище, чем вздох ангела. Тем не менее двенадцать лет с конфискацией он огреб, потому что этот приговор был заранее вынесен в Смольном” (с) Михаил Веллер.

Все-таки идея залоговых аукционов глубоко засела в голове чиновников – это же сколько денег распилить можно и предпринимателей – это же сколько добра нахаляву получить можно. Тут у нас намечается приватизация на 1,8 трлн. рублей, часть вырученных денег вернут компаниям. Может быть я не прав с залоговыми аукционами, там другая схема: размещаем деньги в банке на депозит, а потом банк дает эти деньги нам в кредит под залог активов, – но схемой LBO тут воняет стопроцентно. (Пятилетка распродаж)
”Мы предусматриваем в ряде случаев первичное размещение акций” (с) Эльвира Набиуллина – а я все ждал, когда же они к теме IPO вернутся.

17 ноября

Россия
Российский фондовый рынок вчера оказался на грани свободного падения: индекс РТС потерял 2,57% днем и еще 0,63% вечером, индекс ММВБ снизился на 1,9% при обороте 49,49 млрд. рублей. В лидерах снижения оказались бумаги Сбербанка (-3,97% обыкновенные акции и -3,1% привилегированные).Америка и Европа
Фондовые индексы Нового Света упали на 1,6-1,8% на фоне негативной статистики — индекс производственных цен никуда не годится: сегодня должно последовать подтверждение/опровержение тенденции со стороны индекса потребительских цен.
Фондовые индексы Старого Света рухнули в среднем на 2,3% — Ирландия никак не может решить свои проблемы, негативные сигналы стали поступать из Португалии, а намерение китайских регуляторов затянуть гайки рушит все надежды, что китайский локомотив вытащит на своем горбу попавшую в трудную ситуацию мировую экономику.

Сырье, валюты и прочее
Промышленные металлы на торгах в Лондоне резко подешевели, сталь незначительно подорожала, золото опустилось ниже $1340, нефть марки Brent упала ниже $85, американский доллар укрепился по отношению к корзине валют.

Статистика и отчетность
Сегодня публикуются данные по безработице в Великобритании (12-30 мск), протоколы заседания Банка Англии (12-30 мск), данные по рынку недвижимости США (16-30 мск), индекс потребительских цен в США (16-30 мск) и отчет о запасах нефти и нефтепродуктов (18-30 мск).

Прогноз
Открытия торгов на российском фондовом рынке сегодня утром можно ожидать с небольшого разрыва вниз в пределах 0,5% — основное падение на внешних площадках Россия уже отыграла вчера, а по состоянию на утро имеется факт незначительного роста американских индексных фьючерсов и замедления падения нефтяных котировок. Привычка быков выкупать любой пролив вниз будет способствовать формированию восходящего движения в первые часы торгов.
По индексу ММВБ техническая ситуация следующая: равновероятно как падение в район 1450-1500 пунктов, так и отскок на годовые максимумы в рамках сохранения восходящего диапазона. Если текущая ситуация на мировых рынках выльется в масштабную коррекцию, то ни тот, ни другой уровень, конечно же, не актуальны. На случай продолжения падения наиболее приемлемой целью в среднесрочной перспективе видится 1400 пунктов по индексу ММВБ.

Пилорамная страна

Сначала пробегусь по мелочам:

“В 2009 г. из 793 миллиардеров Земли лишь 11 отдали на благотворительные цели более $1 млрд.” – я бы не стал критически относится к оставшимся 782 – если у тебя всего $1 млрд., то трудно отдать его на благотворительность. Собственно я вообще к чему это упомянул: интересно бы знать, сколько в числе этих 11 представителей России… (Я читаю все, что нужно, и учусь, чему хочу)

Facebook растет, подгребая под себя все новые и новые направления. Ашманов говорит, что следующим шагом будет создание собственной поисковой системы, но может статься, что Facebook это и не нужно вовсе, скорее Google будет активнее уходить в социальные сети. (Facebook стала почтой)

Сибур – Русские шины собирается объединятся с Нижнекамскнефтехимом, присоединять Амтел и вообще, завоевывать отечественный шинный рынок, а там и IPO не за горами. Понятно теперь чего так дергается Омскшина. (Покатили на Кипр, Шинники скатали треть рынка, Сибур — Русские шины и Нижнекамскшину сольют в одну компанию)

А теперь главное событие дня, о котором трубить будут как минимум неделю:

Алексей Навальный показал всей России гнойник под названием Транснефть. Ранее он уже много гнойников показывал, но доктора почему-то ни один из них так и не вскрыли. Нам же пока остается только читать и поражаться, поражаться смелости Навального, поражаться объемам воровства, поражаться бездействию властей. (Миллиарды из трубы, О том как Транснефть строила трубопровод ВСТО, Навальный обвинил Транснефть в растрате, Как расходовались средства на ВСТО)
У нас с Навальным разные источники, но фразу: “знаешь, Алексей, Максим, там выпилили столько, что на калькуляторе не хватит нулей, чтобы посчитать. Меня бы туда, хоть на денек, хоть на часик - и даже мои внучатые племянники стали бы богатыми людьми”, – я неоднократно слышал от знакомых нефтяников.

“Поскольку Вайншток платил всем вокруг - снести его было нелегко. И в течение нескольких месяцев после своего ухода он продолжал контролировать компанию. Поэтому для зачистки Транснефти от недружественных элементов, нежелающих направлять бабло-КАМАЗы в нужную сторону, была дана Высшая Политическая Команда: провести детальную честную проверку святая святых - строительства ВСТО. Для чего и выписали Счетную Палату РФ в том числе. Проверку провели. Но было что-то в ней такое, от чего её результаты сразу засекретили. Счетная Палата свой доклад тоже скрыла, ограничившись невнятным заявлением о том, что нарушений много, но ничего страшного” – сотрудники Транссибнефти в свое время рассказали байку, что Николай Токарев, когда увидел эти цифры, отказывался заступать на пост под предлогом, что он не идиот все это разгребать, и противился до тех пор, пока сверху не пришло подтверждение, что к нему по этому поводу вопросов не возникнет.

И тут же: внутренняя проверка в Роснефти выявила нецелевое использование $174 млн. командой Сергея Богданчикова. Мотив шикарный: мы тут бабок немеряно непонятно куда потратили – продлите нам налоговые каникулы. (В Роснефти пропало 174 млн долларов)

Мой любимый Дэвид Вебер:
“Все, у кого есть глаза, видят, что Республика в опасности. Наша экономика — на краю гибели, наша промышленность неуклонно разрушается в течение последних двух стандартных столетий. Мы ведем паразитический образ жизни, обеспечивая себе средства к существованию за счет других звездных систем, которые наше правительство завоевывает, чтобы пополнить казну. Однако увеличение размеров территории делает нас только слабее. Законодатели разбились на фракции, каждая из которых защищает свой собственный маленький интерес, флот тоже политизирован. Наши так называемые лидеры сражаются за лучший кусок пирога, пока инфраструктура Республики гниет под ними, как эта башня, в которой мы сейчас находимся. И кажется, никого это не беспокоит. А может быть, никто не знает, как это остановить. […] Оглянитесь вокруг. Пока правительство увеличивает базовое жизненное пособие быстрее, чем растет инфляция, народ счастлив. Но посмотрите на остальные структуры: здания разрушаются, предприятия разоряются, в системе образования раздрай, разбой и насилие в башнях пролов стали ежедневным фактом жизни. А деньги идут только на БЖП, общественные мероприятия… и Министерство госбезопасности. Они идут на то, чтобы мы были толстыми и счастливыми, а Законодатели сохраняли власть, но не на инвестиции в экономику и ремонт. Оставим гражданскую экономику и посмотрим на военную. Флот высасывает львиную долю общего бюджета, а наши адмиралы так же корыстны и коррумпированы, как и наши политики. Хуже того, они еще и некомпетентны.”

16 ноября

Россия
Состояние российского фондового рынка вчера описать одним словом довольно сложно, зависит от угла зрения: индекс РТС днем вырос на 0,21% и потерял вечером 0,22% — налицо отсутствие выраженной динамики, зато индекс ММВБ вырос на 0,98% при обороте 38,41 млрд. рублей — однозначное увеличение капитализации.

Америка и Европа
Фондовые индексы Нового Света закрылись около нулевых отметок, хотя под воздействием корпоративных новостей стартовали неплохо.
Фондовые индексы Старого Света прибавили в среднем 0,8% — лихорадка в странах PIGS отошла на второй план на фоне подборки оптимистичных корпоративных историй.

Сырье, валюты и прочее
Промышленные металлы и сталь на торгах в Лондоне подешевели, золото торгуется около $1360, нефть марки Brent стоит на $86,5, американский доллар укрепился по отношению к корзине валют.

Статистика и отчетность
Сегодня публикуются индексы потребительских и розничных цен в Великобритании (12-30 мск), индекс экономических ожиданий ZEW по Германии и зоне евро (13-00 мск), индекс производственных цен в США (16-30 мск), данные о потоках капитала (17-00 мск), данные по промышленному производству в США (17-15 мск) и индекс цен на недвижимость (18-00 мск). В корпоративном секторе можно отметить отчет Wal-Mart Stores, из российских компаний выделяются Северсталь и Комстар.

Прогноз
Открытия торгов на российском фондовом рынке сегодня утром можно ожидать с разрыва вниз в среднем на 0,5-0,75% как реакцию на стоящие в отрицательной зоне американские индексные фьючерсы и азиатские торговые площадки, можно добавить также нейтральное окончание торговой сессии в США. Цены на нефть будут выступать сдерживающим фактором. С точки зрения технического анализа индекс ММВБ продолжает движение внутри восходящего диапазона.